العائد على الاستثمار

مقياس العائد على الاستثمار يعطيك الرؤية لتحديد ما إذا كان الاستثمار سيحقق عائداً إيجابياً. وبالتالي، فإنه يتيح لك اتخاذ قرارات مالية يرجح أن تكون ناجحة.

كيفية حساب العائد على الاستثمار؟

يتضمن حساب العائد على الاستثمار الأساسي:

• طرح الاستثمار الأولي من القيمة النهائية للاستثمار (وهي أيضاً العائد الصافي).
• قسمة العائد الصافي على تكلفة الاستثمار.
• ضربه في 100 (للتعبير عن القيمة كنسبة مئوية).

الصيغة:

العائد على الاستثمار = (القيمة النهائية للاستثمار - القيمة الأولية للاستثمار) / تكلفة الاستثمار × 100%

أو بدلاً من ذلك:

العائد على الاستثمار = العائد الصافي / تكلفة الاستثمار × 100%

المشكلة مع صيغة العائد على الاستثمار العادية هي أنها لا تأخذ فترات زمنية في الاعتبار.

على سبيل المثال، فكر في شركة تقوم بإعداد حل مركز اتصالات العائد على الاستثمار باستخدام برنامج LiveAgent وتحقق عائداً على الاستثمار بنسبة 20% في 3 سنوات. تشير الصيغة إلى أن العوائد بعد 10 أيام من الإعداد والعوائد بعد 3 سنوات متساوية. في الواقع، عائد بنسبة 20% في 10 أيام أفضل بكثير من 3 سنوات.

ما هو أفضل جزء في الصيغة السنوية؟

للتغلب على هذه المشكلة، يمكنك استخدام صيغة العائد على الاستثمار السنوية للحصول على عائد سنوي.

صيغة حساب العوائد السنوية هي كما يلي:

العائد على الاستثمار السنوي = [(1 + العائد على الاستثمار)^(1/n) – 1] × 100

لنفترض أن الاستثمار قد حقق نسبة عائد على الاستثمار بنسبة 60% على مدى ست سنوات. يمكن للمستثمر المبتدئ أن يفترض أن متوسط العائد على الاستثمار البسيط هو 10% بقسمة العوائد على فترة الاحتفاظ.

لكن هذا مجرد تقريب تقريبي للعائد السنوي لأنه يتجاهل تأثير المضاعفة على الاستثمار (والذي يمكن أن يحدث فرقاً كبيراً بمرور الوقت). كلما طالت الفترة، كان الفرق أكبر.

المعدل السنوي في هذه الحالة، من الصيغة الصحيحة، هو:

العائد على الاستثمار السنوي = [(1 + 0.60)^(1/6) – 1] × 100 = 8.15%

يمكنك استخدامه لفترات احتفاظ أقل من سنة بتحويل فترة الاحتفاظ إلى جزء من السنة.

العائد على الاستثمار الإيجابي يعني ربحاً صافياً لأن العوائد تتجاوز تكلفة التحويل وأي تكاليف إضافية قد تحدث.

العائد على الاستثمار السلبي يظهر خسارة في قيمة الاستثمار خلال فترة معينة. يشير إلى خسارة، إما على الاستثمار أو أداء الأعمال أو مشروع مستثمر.

يمكنك استخدام صيغة العائد على الاستثمار لـ:

• قياس ربحية السهم
• تبرير مشروع
• تقييم أداء معاملات العقارات

ما هي قيود صيغة العائد على الاستثمار؟

على الرغم من أن العائد على الاستثمار سهل الحساب، إلا أنه ليس بدون قيود:

يتجاهل الوقت

صيغة العائد على الاستثمار تتجاهل القيمة الزمنية للمال وتكون أقل دقة عند تقييم الاستثمارات طويلة الأجل. لا تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية الأوسع للمال أو فترة احتفاظ الاستثمار. هذا يعني أنه يمكن أن يكون أقل دقة عند تقييم الاستثمارات طويلة الأجل التي تتطلب وقتاً أطول لتحقيق الربح.

لا يعدل للمخاطر

المخاطر والعائد مرتبطان دائماً. كلما زاد العائد المحتمل للاستثمار، زادت المخاطر المقابلة. توقعات العائد على الاستثمار لا تقيم المخاطر المرتبطة بالاستثمار، فقط التكلفة النهائية والأولية.

يمكن أن يبسط عملية المقارنة

الصيغة تقارن فقط تكلفة الاستثمار بالتكلفة النهائية. يجب على كل شركة تقارنها أن تتبع ممارسات محاسبية مماثلة للحفاظ على الاتساق. إذا قمت بتقييم قيمة أصول الشركة أو الربح بشكل مختلف، فقد يجعل مقارنة العائد على الاستثمار المباشرة غير دقيقة.

للتغلب على القيود المذكورة أعلاه، يأخذ المستثمرون في الاعتبار العائد على الاستثمار السنوي لتقييم ربحية الاستثمار.

حساب العوائد وحده يمكن أن يكون فخاً. يقيس الكفاءة، وهو أمر جيد ومفيد.

إذا قطعت الشركة ميزانيتها لتقليل تكاليف الاستثمار والصيانة، فقد ينتهي بها الحال إلى حسابات خاطئة.

بينما الحفاظ على تكلفة صيانة منخفضة أمر حاسم، فإن القطع في حملات التسويق أو أي استثمار تسويقي آخر قد يشل معدل الأرباح.

قد تحتفظ الشركة بحسابات عائد على استثمار إيجابية في مثل هذه الحالة، لكنها قد لا تدرك إمكانية أرباحها الكاملة لأنها تركز على النتائج قصيرة الأجل.

ما هو العائد على الاستثمار الجيد للأعمال؟

ما يعتبر عائداً على استثمار جيداً يعتمد على نوع الاستثمار. على سبيل المثال:

ليست جميع الاستثمارات متساوية - انظر إلى العوائد المعدلة حسب المخاطر كمقياس الأداء.

وفقاً للحكمة التقليدية، فإن العائد على الاستثمار السنوي الذي يزيد عن 7% جيد لاستثمار الأسهم. هذا هو متوسط العائد السنوي لمؤشر S&P 500، مع الأخذ في الاعتبار التضخم.

ومع ذلك، قد تكون نسبة العائد على الاستثمار في S&P غير مناسبة لفئة الأصول الخاصة بك أو مستوى المخاطر التي تريد تحملها. يختلف مع الاستثمارات المختلفة، لذا قد تريد أن تأخذ في الاعتبار:

• مستوى المخاطر التي تريد تحملها
• ما سيحدث إذا فقدت الأموال التي تستثمرها
• كم ربح تحتاج من فرصة الاستثمار

بشكل عام، كلما زاد العائد، كان ذلك أفضل. ومع ذلك، من الصعب العثور على عمل بعوائد استثمار متزايدة بدون مخاطر أعلى في الحياة الواقعية.

المخاطر ضرورية في تقييم معدل العائد. عائد محتمل مرتفع يأتي مع مخاطر أكبر.

التحقيق في السوق والاستفادة من خدمات أبحاث الاستثمار يمكن أن تبقيك مطلعاً على العوامل المهمة التي يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ القرارات، مثل تقييم المخاطر وتحليلات السوق والتوصيات المالية.

بشكل عام، العائد على الاستثمار الجيد هو إيجابي - العوائد الصافية تتجاوز التكاليف الصافية. العائد على الاستثمار السيء هو سلبي - التكلفة الصافية تتجاوز العوائد.

شاهد فيديو حول العائد على الاستثمار

برنامج مكتب المساعدة من LiveAgent يساعد الشركات على إدارة استفسارات العملاء والمحادثات الرقمية. تمكن هذه الأداة القوية الشركات من أتمتة مهام العملاء الروتينية وتحديد أولويات استفسارات العملاء بفعالية وقياس العائد على الاستثمار (ROI). تمكن التحليلات المدمجة الشركات من قياس شعور العملاء وتحديد فرص النمو بسرعة وزيادة رضا العملاء. يوفر برنامج مكتب المساعدة من LiveAgent أيضاً واجهة مستخدم بديهية لوكلاء خدمة العملاء من أجل تعظيم اعتماد المنتج ورضا العملاء. مع كل هذه الميزات، يوفر برنامج مكتب المساعدة من LiveAgent للشركات عائداً على الاستثمار لا مثيل له من خلال زيادة رضا العملاء وارتفاع نمو الإيرادات وخدمة عملاء أفضل.