العائد على الاستثمار

قياس العائد على الاستثمار يعطيك رؤية مستقبلية لتحديد اذا كان الاستثمار سيحقق عائد إيجابي. وهو بالتالي يجعلك تقوم بقرارات مالية تجعلك اكثر نجاحاً.

كيف تقوم بقياس العائد على الاستثمار؟

يستلزم حساب العائد على الاستثمار الأساسي:

• طرح الاستثمار المبدئي من القيمة النهائية للاستثمار (والذي هو ايضا صافي العائد).
• قسم صافي العائد على تكلفة الاستثمار.
• قم بضربه في 100 (لإظهار النتيجة كنسبة مئوية)

القيمة النهائية للاستثمار – القيمة المبدئية للاستثمار

= العائد على الاستثمار⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻ X 100%

تكلفة الاستثمار

صافي العائد على الاستثمار

= ⸻⸻⸻⸻⸻  X 100%
تكلفة الاستثمار

تكمن مشكلة معادلة متوسط عائد الاستثمار في أنها لا تأخذ في الاعتبار الفترات الزمنية.

على سبيل المثال، فكر في ان شركة قامت بإعداد حل مركز اتصال مع برنامج LiveAgent وحققت عائد على الاستثمار بنسبة 20% في 3 سنوات. المعادلة تقترح ان العوائد بعد 10 أيام للإعداد والعوائد بعد 3 سنوات متشابهة. في الواقع، فعوائد 20% في خلال 10 أيام تعد أفضل كثيراً من 3 سنوات.

لمواجهة تلك المشكلة يمكنك استخدام معادلة عائد الاستثمار السنوية للحصول على عائد سنوي.

المعادلة لحساب العوائد السنوية هى كالتالي:

معادلة العائد على الاستثمار السنوية = [(1 + العائد على الاستثمار)1/n — 1] * 100

لنفترض أن الاستثمار قد حقق عائد استثمار بنسبة 60٪ على مدار ست سنوات. يمكن للمستثمر المبتدئ أن يفترض أن متوسط عائد الاستثمار البسيط هو 10٪ بقسمة العوائد على فترة الاحتفاظ.

لكن هذا ليس سوى تقريب للعائد السنوي لأنه يتجاهل تأثير المضاعفة على الاستثمار (والذي يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا بمرور الوقت). كلما طالت الفترة ، زاد الفرق.

المعدل السنوي في تلك الحالة، من المعادلة الصحيحة هو:

العائد على الاستثمار السنوي = [(1 + 0.60)1/6 — 1] *100 = 8.15%

أفضل جزء في المعادلة السنوية؟

يمكنك استخدامها لفترات الاحتفاظ الأقل من عام عن طريق تحويل فترات الاحتفاظ الى جزء من السنة.

العائد عل الاستثمار الإيجابي يعني صافي المكسب لأن العوائد تتخطى تكلفة التحويل واي تكاليف اضافية يمكن ان تحدث.

العائد على الاستثمار السلبي يظهر خسارة في قيمة الاستثمار اثناء فترة معينة. وهو يشير الى خسارة، سواء في الاستثمار، او في أداء العمل، او في مشروع استثمار.

يمكنك استخدام معادلة العائد على الاستثمار في:

ما هى قيود معادلة العائد على الاستثمار؟

بالرغم من سهولة حساب العائد على الاستثمار، لكن يوجد بعد القيود به:

يتجاهل الوقت

معادلة العائد على الاستثمار تتجاهل القيمة الزمنية للمال، وهى أقل دقة عند تقييم الاستثمارات طويلة المدة. كما انها لا تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية الأوسع للأموال او فترة الاحتفاظ الخاصة بالاستثمار. ذلك يعني انها قد تكون أقل دقة عند قياس الاستثمارات طويلة المدى التي تحتاج الى وقت أطول لجلب أرباح.

لا تقوم بالتعديل وفقاً للمخاطر

دائمًا ما تتشابك المخاطر والعوائد. كلما زاد العائد المحتمل للاستثمار ، زادت المخاطر المقابلة. توقعات عائد الاستثمار لا تقيم مخاطر الاستثمار المرتبطة ، فقط التكلفة النهائية والأولية.

يمكنها ان تقوم بتبسيط عملية المقارنة أكثر من اللازم

المعادلة تقارن فقط بين تكلفة الاستثمار والتكلفة النهائية. كل شركة تقارنها يجب ان تقوم بإتباع نفس ممارسات المحاسبة لضمان الثبات. لو قمت بتقييم قيمة أصول شركة او أرباحها بشكل مختلف، قد تجعل مقارنة العائد على الاستثمار المباشرة غير دقيقة.

للتغلب على تلك القيود، يستخدم المستثمرين العائد على الاستثمار السنوي لقياس ربحية الاستثمار.

قياس العوائد فقط يمكن ان يكون فخ. فهي تقيس الكفاءة والتي قد تكون مناسبة ومفيدة.

اذا قامت بشركة بتقليل ميزانيتها من اجل تقليل الاستثمار وتكلفة الصيانة، قد ينتهي الأمر بحسابات خاطئة.

في حين أن الحفاظ على تكلفة صيانة منخفضة أمر بالغ الأهمية ، فإن خفض الحملات التسويقية أو أي استثمار تسويقي آخر قد يضر بمعدل الأرباح.

قد لا يزال لدى الشركة حسابات عائد استثمار إيجابية في مثل هذه الحالة ، ولكنها لا تدرك إمكانات معدل الربح الكامل بسبب التركيز على النتائج قصيرة الأجل.

ما هو العائد على الاستثمار الجيد لشركة؟

ما يعتبر عائد على استثمار جيد يعتمد على نوع الاستثمار. على سبيل المثال:

نوع الاستثمار:	امثلة على عائد استثمار جيد
حملة تسويقية	مضاعفة استثمارك خمسة اضعاف
مجهود الدعاية على وسائل التواصل الاجتماعي	نمو عدد المتابعين او التفاعلات على المنشور
الاستثمار في إدارة علاقات العملاء	زيادة الإنفاق بنسبة 140% على المنتج
المشاريع الرأسمالية	عوائد محتملة أعلى كثيرة لأن فقط 4/10 من الشركات الناشئة يحققوا ربح
ضبط حلول مركز اتصال للعائد على الاستثمار	زيادة معدل الحفاظ على العملاء والقيمة الدائمة

لا تعد كل الاستثمارات متساوية – انظر على العوائد المعدلة حسب المخاطر كقياس الأداء

حسب الحكمة التقليدية، عائد على الربح سنوي أكبر من 7% يعد سهم جيد للاستثمار. هذا هو متوسط العائد السنوي لمؤشر S&P 500 ، مع حساب التضخم.

ومع ذلك ، قد يكون رقم العائد على الاستثمار في مؤشر S&P غير مناسب لفئة الأصول أو مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله. الأمر يختلف باختلاف الاستثمارات ، لذلك قد ترغب في التفكير في:

بشكل عام، كلما زاد العائد، كلما كان ذلك أفضل. بالرغم من ذلك، من الصعب إيجاد شركة في العالم الواقعي لها عوائد استثمار عالية بدون مخاطر أعلى.

المخاطر تعد عامل أساسي في قياس القيمة او العائد. العوائد المحتملة العالية تأتي بمخاطر أكبر.

استكشاف السوق والاستفادة من خدمات بحوثات الاستثمار يمكن ان يبقيك على علم بالعوامل المهمة التي تحتاج الى أخذها في الاعتبار عند اتخاذ القرارات، مثل قياس المخاطر، تحليل السوق، والنصائح المالية.

بشكل عام، عائد على استثمار إيجابي جيد – صافي العوائد يزيد عن صافي التكلفة. عائد على استثمار سلبي غير جيد – صافي التكلفة تزيد عن العوائد.